Analyse de transaction précédente Qu'est ce que la transaction précédente Analyse de transactions précédentes, ou parfois appelée 8220MampA Comps, 8221 est une méthodologie d'évaluation de la banque d'investissement qui utilise des multiples payés dans les fusions et acquisitions d'entreprises similaires comme un proxy pour la valeur d'une entreprise. Il s'agit d'une analyse très similaire à une entreprise comparable. Mais une distinction importante entre les précédents et les composantes est le fait que les multiples précédents reflètent une prime de contrôle (c'est à dire que l'acquéreur a dû payer une prime pour contrôler la cible dans l'acquisition). À la suite de cette prime de contrôle 8220, 8221 précédents multiples ont tendance à être beaucoup plus élevé. Les récentes transactions de MampA reflètent plus fidèlement les valeurs que les acheteurs sont actuellement disposés à payer que les acquisitions survenues dans le passé lointain. En effet, les fondamentaux du marché évoluent constamment et les cycles économiques évoluent. Pour déterminer la demande du marché pour certains types d'entreprises (combien de transactions et les prix payés) Fournir un aperçu des tendances de consolidation dans une industrie particulière Pour identifier les candidats potentiels si un client vend Pour identifier les concurrents potentiels si un client achète Pour fournir des statistiques concises sur une transaction particulière à des fins de discussion Quels sont les Pro8217s et Con8217s de cette analyse Pros: Contras: Les données publiques sur les transactions peuvent être limitées Contre: Vous trouverez rarement un 8220pure play8221 direct comparable Contre: Les valeurs obtenues varient souvent dans un large éventail et peuvent être trompeuses Contre: Les conditions du marché dans le passé pourraient avoir influencé les acquisitions Consultez notre analyse détaillée des transactions précédentes Analyse des flux de trésorerie actualisés Comment les banquiers d'investissement lisent votre curriculum vitae Plafonds bancaires d'investissement Ampères Interventions bancaires d'investissement Préparation Banque d'investissement Salaires et primes Banque d'affaires Questions techniques 2013 Rue des Murs. Tous les droits sont réservés. Tous les prix USD. Analyse de transaction précédente Qu'est ce qu'une analyse de transaction précédente? Une méthode d'évaluation dans laquelle le prix payé pour des sociétés similaires dans le passé est considéré comme un indicateur de la valeur d'une entreprise. L'analyse de transaction précédente crée une estimation de ce qu'une part d'actions serait valable dans le cas d'une acquisition. Aussi connu sous le nom MampA comps. BREAKING DOWN Analyse des transactions précédentes L'analyse des transactions précédentes s'appuie sur des renseignements accessibles au public pour créer une estimation raisonnable des multiples ou des primes que d'autres ont payés pour une société cotée en bourse. L'analyse porte sur le type d'investisseurs qui ont acheté des sociétés similaires dans des circonstances similaires dans le passé et examine si les sociétés effectuant les acquisitions sont susceptibles de faire une autre acquisition bientôt. L'une des composantes les plus importantes de l'analyse des transactions précédentes est l'identification des transactions les plus pertinentes. Tout d'abord, les entreprises devraient être choisies en fonction de leurs caractéristiques financières similaires et d'être dans la même industrie. Deuxièmement, la taille des transactions devrait être similaire en taille à la transaction qui est envisagée pour la société cible. Troisièmement, le type de transaction et les caractéristiques de l'acheteur devraient être similaires. Les transactions effectuées plus récemment sont considérées comme plus précieuses. Les sources de données pour les analyses de transactions antérieures comprennent la Securities Data Corporation, qui est un référentiel de données sur les fusions et acquisitions. Publications commerciales, rapports de recherche. Et les dépôts annuels sont également de bonnes sources de données. Bien que ce type d'analyse profite de l'utilisation d'informations accessibles au public, la quantité et la qualité des informations relatives aux transactions peuvent parfois être limitées. Cela peut rendre difficile de tirer des conclusions. Cette difficulté peut être aggravée en essayant de tenir compte des différences dans les conditions du marché au cours des transactions précédentes par rapport au marché actuel. Par exemple, le nombre de concurrents peut avoir changé ou le marché précédent aurait pu être dans une autre partie du cycle économique. Bien que chaque transaction soit différente, ce qui rend les comparaisons directes difficiles, l'analyse des transactions antérieures aide à fournir une évaluation générale de la demande des marchés pour un actif particulier.
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